【Yahoo論壇／曾志超】央行只打了半套房

作者為中華經濟與金融協會副秘書長

政府原本對房地產飆漲毫無反應，發現民意沸騰才開始做出回應，相對於國發會不痛不癢的回應，央行可是祭出真槍實彈，不過可惜的是，只做了一半。

央行12日7日罕見召開臨時記者會，會中央行總裁楊金龍宣布抑制炒房四大限令。觀察央行管制的內容，主要針對法人與大戶購屋，並對建商貸款設限，此舉確實對於不動產炒作有一定的抑制效果。可惜的是，對於銀行對於一般購屋的貸款，卻沒有任何的限制。

當前房地產市場的貸款，因資金過於寬鬆，銀行紛紛集中鎖定房屋貸款市場，已產生有兩大問題：第一，建商與銀行提供超高成數貸款，新成屋八成或九成已不算高了，零首付或低首付的建案比比皆是，為了規避央行或金管會的限制，變相以信用貸款方式，降低投資人首期的負擔；第二，則是提供高年限的貸款，並配合長寬限期，30年的房貸已經不算長了，40年房貸也時有所聞。

這兩類的變相做法，最主要的目的就是讓貸款者誤以為負擔變輕，鼓勵其過度消費，輕易下單超乎自己能力的不動產。例如社會新鮮人原本只想購買套房等級的物件，可能升級選擇二房或三房的物件。目前利率處於歷史低檔，市場房貸利率已經殺到1.3%水準，貸款人每月需支付的房貸金額偏低。

隨著愈來愈多的疫苗問世，新冠疫情將會緩解，未來景氣可望逐漸翻轉，利率終會逐漸提高，翻漲數倍只是時間問題，甚至達80年代超越10%的高利率，本利攤還的金額也將大增，貸款人壓力劇增，若其資力不佳，抵押的不動產恐遭法院拍賣。

貸款年限過長，貸款人需長期負擔房貸，引用聯徵中心三月公布的統計資料，目前房貸族以35-40歲的族群最多，選用30年或40年的房貸，竟然需負擔至65-80歲，難以想像逾越退休年齡還需背負高額房貸，甚且還會嚴重排擠國內消費。

金融機構大舉將資金置於不動產市場，縱然可紓解資金氾濫的問題，卻造成風險過於集中的問題，倘房地產價格反轉，有可能引發系統性的風險。所幸央行見到這個問題，已經拆解建商土地融資與建築融資的未爆彈，但購屋的房貸卻付之闕如。

引用傅清源在台灣銀行家整理的數據，台灣家庭負債占GDP比例（Households Debt to GDP）逐年攀升，已達92.6%，高居亞洲第2，僅次於南韓96%。其中房貸占比已逾6成，問題最為嚴重，且年年成長，2018年僅有4.8％，2019年提高至5.4％，今年可望突破二位數字。

政府有必要超前部署，防範房貸風險，並將資金引導至有助於經濟長期發展的產業投資上。

更多Yahoo論壇文章
萊豬入侵 顏色放兩旁、原則是非擺中間
你終究是要開放萊豬核食 為什麼不現在就開放？
台灣只能在拒絕美國豬和獨立中擇其一
被冷處理的拆遷案：臺南鐵路東移案
召叫陳建仁接任行政院長

今日推薦影音

＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿

【Yahoo論壇】係網友、專家的意見交流平台，文章僅反映作者意見，不代表Yahoo奇摩立場 >>> 投稿去