《DJ在線》工具機Q3仍艱辛，拚產業谷底突圍

MoneyDJ新聞 2020-06-10 10:57:25 記者 鄭盈芷 報導

疫情導致經濟活動停擺，代表工具機產業風向球的日本工具機工業會(JMTBA)4月接單額較去年同期幾乎腰斬，並創下逾10年低點，反映產業Q3營運恐仍艱辛；著眼機台汰舊換新與改朝換代的升級需求，工具機業者認為現在應該是最壞的狀況，而貿易戰、後疫情時代牽動製造業版圖變遷、少量多樣的生產思維，產業正快速變化，本文將舉國內具代表性的工具機廠程泰(1583)、東台(4526)與瀧澤科(6609)為例。

景氣嚴苛勝金融海嘯，Q3仍謹慎以待

工具機產業自2018年下半年降溫，經歷一連串貿易戰、疫情等突發事件，此波景氣嚴苛程度超越金融海嘯，而工具機上半年通常為接單旺季，下半年則為出貨旺季，不過上半年受疫情影響，連過去接單相對較穩的歐美市場也受波及，雖然近期大陸接單有所回溫，不過反映Q2整體接單低迷的情況，工具機Q3營運恐仍需謹慎看待，不過業者多認為，目前產業應該已經是最壞狀況。

德、日盤踞高端市場，中國工具機出口逆勢增

日本為全球第二大工具機出口國，與第一名的德國相互競逐高階工具機市場佔有率，而代表產業風向球的JMTBA接單額則在4月跌至561.43億日圓，連19月衰退，創2020年1月來的低點。

整體工具機產業低迷，不過觀看去年大陸工具機出口反逆勢成長，主要係大陸內需不振、業者轉而強化外銷，並且挾著價格優勢搶市，而大陸主要外銷市場則為東南亞。

美、印、東南亞市場興起，對接需求端改變

台灣工具機去年出口中國大陸比重已降至3成以下，中國市場重要性逐漸被美國、印度、東南亞分散，美國市場強調高度自動化規劃與整合能力，而印度、東南亞市場潛力雖大，但需小心避免陷入價格競爭的紅海。

出口市場需求端正快速轉變，過去台灣工具機主要走泛用機，大量生產後平價出售，並由使用者自行使用與生產，現在客戶需求的則是客製化、複合化、智慧化。

瀧澤科看好新能源、環保趨勢；研發從客戶需求出發

國內老牌車床廠瀧澤科成立即將邁入50年，公司經營作風穩健，業務可概分為:替日本瀧澤代工車床、自有品牌車床，與PCB鑽孔機三大塊，銷售市場則切割為歐美、日本、大陸、台灣與其他地區四大塊，各佔營收2成；瀧澤科透過多元市場分散風險，並透過調整產品組合與生產革新來穩定毛利率表現。

瀧澤科總經理戴雲錦(見附圖)是研發背景出身，強調產品開發與設計必須本於客戶需求出發，研發也要跟著業務到客戶工廠實地走訪；而因應智慧製造整廠、整線規劃，瀧澤科持續聚焦複合化，以及可高度對應自動化機台，而看好新能源與環保節能帶動風電、軌道運輸與航太需求，也持續往大型化機台發展。

戴雲錦表示，智慧自動化代表機台必須更易上手，甚至盡可能做到不需要維修，倘若機器出問題，只要直接更換模組就可以馬上上線。

東台思考未來十年設備樣貌，轉向顧問型銷售

製造業的需求不會消失，但有可能被轉移或取代，台灣工具機目前大宗需求仍來自汽機車產業，而傳統燃油車走向電動車的過渡期，客戶需要明確投報率的自動化設備投資方案。

另一方面，貿易戰、疫情打亂產業秩序，過去生產集中化、追逐最便宜成本的思維已經慢慢改變，生產地分散成為選擇之一。

東台集團剛渡過50歲生日，東台董事長嚴瑞雄(見附圖)指出，集中與分散對於設備思維當然不一樣，客戶後面要的不會是現在的產品，公司現在做的是去思考未來十年設備的樣貌；而工具機巨擘DMG MORI 2019年報就指出，自動化系統已佔其接單20%，預期2030年會成長至接單比重的80%，這對設備業而言是相當大的轉變。

嚴瑞雄強調，自動化要的是「持續產出良品」，東台內部訓練包括如何把客戶可持續產出良品的因素拉出來，要有能力替客戶問診，東台正在強化系統設備研發，與轉向顧問型銷售。

工具機短空走向長多?能否快速反應市場變動是關鍵

目前工具機面臨短空，是否能迎接長多?嚴瑞雄認為，對應不足的公司沒有辦法對應這樣的需求，東台昨(9)日股東會完成董監事全面改選，嚴瑞雄持續擔任總經理一職，嚴瑞雄表示，未來三年是快速改變的時刻，要將公司體質調整成可以快速反應市場變動。

東台自5年前踏上海外併購之路，透過取得歐洲工具機廠，切入以前台灣工具機廠相當難打進去的高階汽車體系，也獲得歐洲電動車相關零件設備訂單，東台也是國內唯一年營收規模突破百億的上市櫃工具機整機廠，公司近年持續強化產品與通路整合，而如何提升整體綜效也將是接下來重要課題。

(圖片來源:程泰網站)

程泰不缺席航太、新能源領域；五軸車床邁向商品化

程泰開發出的走心式車床在醫療、精密機械領域都有所突破，在航太、新能源領域也不缺席。

過去國內高精密3C零件與汽車零件加工多採用德、日工具機，而程泰近年主動出擊頗有成績，程泰去年也與宇隆(2233)結盟，迎接汽車產業轉型浪潮。

另外，過去台灣五軸車床發展較落後，幾乎無商品化的產品，程泰花了7~8年時間研發，去年已推出五軸車銑複合機，是程泰未來相當看好的明星產品。

資料來源-MoneyDJ理財網