【基金講堂】想買配息基金 釐清目的再挑標的

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這一支配息基金可以買嗎?那一支配息基金可以定時定額嗎?這些問題是投資人最常問的,答案整理如下:

買配息基金不管單筆還是定時定額,請永遠先釐清購買目的。

如果是「單筆」且目的是為了「賺資本利得」,那請一定要買在相對低點,低點可參考:景氣下滑至較低、利差較大時(通常大於10年平均利差),另外還要考慮匯率,如果目前美元淨值在相對高點,新台幣兌美元相對強勢,不見得會買到較少單位數。

標的挑選上應該盤算一下,持有期間哪一種基金會漲得比較多,這就要進一步了解景氣循環,最後提醒投資人要記得停利,不停利的話,資本利得永遠只出現在帳上。

如果是「單筆」且目的是為了「每月配息創造現金流」,那就必須做到買債3要素:以配息為目的、不在乎淨值波動、長期投資。如果做得到,隨時可以進場,無須看黃道吉日,因為既然目的在領息,越早投資才能早一點開始領息。

在基金的挑選上,只要是符合配息滿意、波動接受的標的即可,一旦符合這樣的條件,就不該再來詢問可不可以買、或買哪一檔?因為每個人對配息的要求與波動的接受度都不同。

 

配息越多 波動越大

當然這裡面隱藏最大的盲點是,大家永遠會挑配息多的基金,殊不知配息越多,波動一定越大。如果配息很高,且過去幾年波動小,可能是投資的市場一直處於多頭,倘有一天該市場陷入空頭,波動才是真的來了!現在挑了一支配息超高的基金,屆時波動來了,要考慮自己是否頂得住?

如果情況是「定時定額」且目的是為了「賺資本利得」,那就要採取停利不停損的方法,隨時可進場,至於挑的基金波動大小,就看自己過程可以接受報酬負多少而定。

如果是「定時定額」且目的是為了「每月配息創造現金流」,標的挑選上,除了配息滿意、波動接受2要點外,隨時可進場,並採不停利也不停損的策略,且基金選擇以累積型為主,等累積的金額夠大後,再轉換成配息型。

有些配息的基金不是單純的只買債券,可能買了股票、特別股、可轉債、甚至選擇權等,那麼該基金就會參雜不同風險,但大致脫不了配息越多、波動越大的原則。


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