Yahoo奇摩新聞 【零利率退休攻略11】基金投資三不原則 夏韻芬月扣7檔滾千萬
理財名人夏韻芬專注基金投資，利用「三不政策」積極打造財富大水庫，現在不用辛苦盯盤、不再看市場臉色，也能穩穩從基金中獲利。已享有財富自由的她，最想做的就是將基金投資觀念傳播出去，讓大家都變有錢。
「千萬不要想養兒防老，那是古早觀念了，太不切實際；想想如何『養老防兒』還比較實在！」知名廣播節目主持人夏韻芬，常在媒體前分享理財觀念，犀利直白的口氣，能將複雜的金融知識化為生活日常，讓投資小白、婆婆媽媽一聽就通。
夏韻芬投資小檔案 現職 中廣流行網《理財生活通》節目主持人
學歷 政大EMBA畢業
經歷 資深財經記者、財經節目主持人
犀利快語 推理財教育
舉例來說，當年輕人被滿額優惠促銷活動誘惑時，她會不留情面地提醒：「你需要這個東西嗎？真的用得到這麼多嗎？現在用不到的東西，不管價格多便宜都是浪費。」接著，她會試著讓衝動消費的念頭轉向，鼓勵年輕人把錢拿去買共同基金，趁早理財。
若是屆臨退休的父母，在經濟上想多幫小孩一把，也會被她勸阻。「不要期待老了小孩會養你，他們可能連自己都養不活，更不可能顧到你。自己的老本先存好，尤其退休金規劃絕不能被小孩的教養金打亂。如果想雙管齊下同時進行，可以考慮透過基金來理財。」
財經記者出身的夏韻芬，看多了資本市場中的爾虞我詐；後來轉型做理財廣播節目，實際接觸聽眾各種金錢煩惱後，深刻體會理財教育的重要。「同學將掌上明珠交給我，要我教她管理家計；很多人把我當成魔術師，最好銀行帳戶多變出幾個零，但我只想當生活大師，靠投資成果住頂級飯店，享受快意人生。」
她常說，現在銀行定存利率太低，股市波動起伏太大，只有共同基金才是全民理財工具。「買個股很燒腦傷神，你必須盯緊盤面，市場一有風吹草動，股價就會快速反映，一般上班族根本疲於應付、甚至睡不安穩。但買基金，就等於買進一籃子公司，經理人負責研判趨勢、選股並汰弱留強。投資人只要維持紀律，便能坐享財富、累積果實。」
夏韻芬秀出投資成績，透過基金理財滾出的獲利已達8位數。「基金最大優勢是相對穩健，不像股票，買到1檔飆股身價能翻好幾倍，但只要踩到1次地雷，可能連東山再起的機會都沒有。」但國內核備銷售基金上千檔，挑選不比股票容易，如何才能打造出基金聚寶盆？
壓低成本 定期不定額
「基金操作，我有三不原則：定期不定額、停利不停損、以不變應萬變。」夏韻芬說：「我很鼓勵年輕人或是小資族，從定期定額買基金開始，幫自己存錢。時間一久，平時不在意、隨手就花掉的3,000元、5,000元也能滾出一桶金。但要注意，隨著基金單位數持續成長，定期定額效果會下滑。」
她解釋，基金定期定額目的，在藉由每次投入來攤平投資成本。例如，當金融市場遇到黑天鵝事件大跌時，透過定期定額方式，投資人就能以跳樓拍賣價，買到更多基金單位數。但也因為「定期定額」，每一次的小額扣款，對長期累積下來的大部位來說，影響力將變得微不足道。
換言之，要真正做到攤平成本，就必須在大跌時加碼，進行「定期不定額」，否則累積到最後，基金部位就像一筆金額較大的投資，成本優勢下滑。但應如何拿捏定期不定額比例？「新手投資人要先設定一個報酬率，將它視為加減碼扣款的基準。」
舉例來說，投資人每月定期定額扣款5,000元，並設定當基金淨值較前一次扣款上漲10％時，每月投入金額減少至3,000元；反之，當市場修正、基金淨值較前一次扣款下跌10％時，每月投入金額則增加至8,000元。「漲多就少扣，跌多就多扣策略，可盡量壓低基金投資成本，較一般傳統定期定額，更有效率。」
洞察風向 停利不停損
除了透過彈性加減碼機制，衝高報酬率，夏韻芬也會長期盯緊重要市場表現，利用指數回檔時趁機吃豆腐。「我就很愛撿陸股便宜，尤其2018年中美貿易戰開打，市場人心惶惶，上證指數接近2,600點時，我就危機入市買進A股ETF，後來反彈接近3,000點時賣出一些，這樣幾趟區間操作，也幫自己賺到出遊享樂費用。」
而她的三不原則之二是「停利不停損」。對於投資新手，夏韻芬建議只要基金獲利達15％，就可先行獲利了結，因為這樣能先嘗到投資甜頭，之後就會對理財更有信心，持續投入不間斷。但若已理解市場運作，不建議用停利或停損點來限制基金表現。
「投資久了會有一定敏感度，除非市場趨勢扭轉，否則我不會在行情走多時賣出；相對來說，就算看到指數下跌，也不會輕易出場。」她說，自己會先觀察市場風向再出手，每次不一定都能賣在最高點，但確認反轉後離場，都能賣在最開心的價位。但無論如何，她絕不會停損。
「市場哪有不跌的！2008年金融海嘯，全球股市大崩盤，我就慢慢撿、分批慢慢買，結果1年後就賺了1倍。有了過去的經驗，就知道市場恐慌時，是財富重新分配的關鍵時刻，此時堅持留在市場，事後來看勝率都很高。」
穩定軍心 不變應萬變
三不原則之三就是「以不變應萬變」。「每次市場大跌的時候，我都提醒自己關掉電視，避免恐慌，等到大家都殺出時再勇敢進場。」夏韻芬記憶猶新地說，2016年11月，印度突然宣布廢鈔，金融體系不安情緒潰堤，股匯市重挫，經濟陷入一片混亂。但她卻反其道而行，趁亂進場，短線操作獲利20％，「事後來看，印度股市也只花了半年時間，就站回廢鈔前高點，可見投資臨危不亂的重要。」
目前她每月定期扣款約7檔基金，資產配置是股6債4，屬長線核心資產；遇到重大股災時，會再從股票資產中拿出1成資金試身手，快進快出都有不錯成績。「我的基金投資信念是，大跌更要大買，以妥善的資金控管為前提，就像買樂透，賺賠不會影響日常生活，但賺到了，就能出遊享樂，心情很輕鬆。」
現在靠基金每年有7位數被動收入的她說：「只有真正了解自己，投資才會事半功倍，你不用預測未來，但要清楚知道自己下一步該怎麼做。」
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