理財健診－新興本地債基金 配息率誘人

工商時報【本報訊】 富盛產品經理蔣智安： 當代金融市場投資標的相當多元，但並無優劣之別，呼籲年輕人不要有唯獨操作股市才是「投資」的成見，最重要的是一定要符合自己的投資理念與投資條件，所以基金也是年輕人的好選擇，因此極為賞識黃鑠傑懂得考量自己的時間與投資理念，進行資產配置的轉移。 由於鑠傑收入與支出情形相對穩定、積蓄充足，考量他的投資理念後，非常適合從新興市場債券型基金開始投資。 此外，由於新興市場債券型基金相對於其他債券型基金的風險較高，預期報酬也隨之提升，在年輕人資金不多的情形下，選擇積極型投資標的能夠快速積累資本速度，是年輕人投資股市之外的最佳選擇。當然，選擇債券型基金之前花心思研讀，也能進一步降低風險，甚至創造低風險、高報酬的結果。 以鑠傑的偏好來說，以先機新興市場本地貨幣債券基金為例，本檔基金投資於環球新興市場，且是以總經層面為主要的投資選擇依據，正好符合所有鑠傑目前所希望的投資條件，更遑論殖利率商品一直以來皆是總經邏輯導向的金融商品，因此我強烈推薦鑠傑先從區域性的先機新興市場本地貨幣債券型基金開始投資，再隨著投資經驗的增長，強化投資組合的核心國家或市場。 此外，目前新興市場本地貨幣債平均年化配息率約6％，不但能讓鑠傑繼續累積積蓄之外，還能幫助他更了解不同新興市場與成熟市場的連動性與新興市場的成長進程。 我認為，隨著新興市場政治穩定、經濟基本面改善、匯率呈走升等利多，帶動今年新興市場的經濟復甦，且目前隨著整體新興市場貿易條件改善、赤字大幅縮減，加上全球利率政策穩定與國際資金的挹注，將持續看好新興市場後市。 再以先機新興市場本地貨幣債券基金為例，基金布局以本地貨幣為主，隨著新興貨幣漲勢再起，預期能進一部推升此檔基金表現。此外，本檔基金持有122檔債券，平均信評BBB，存續期間靈活，優於同業的同類型基金，因此能較能迴避政策風險。