超額存款引熱議

新聞提要■「中國人四年存了58.24兆元」話題於22日突衝上大陸網站熱搜，「存款」也成為近期大陸社群網站熱門話題，許多不同城市的網友積極分享自己的存款攻略，除了要搶大額存單，也關心哪家銀行存款利率更高。

隨著大陸住戶存款四年存暴增人民幣（下同）58.24兆元的現象引發關注，不少消費者仍不遺餘力存錢。大陸人民銀行2023年6月公布「2023年第二季城鎮儲戶問卷調查報告」顯示，傾向「更多儲蓄」的居民占58％，季增0.1個百分點。

南都周刊引述Wind數據顯示，統計2020年至2024年1月，大陸住戶存款共增加58.24兆元，其中82％是定期存款，期內新增存款總額相當於2009年到2019年總和。

具體來看，2022年和2023年，住戶存款分別增加17.84兆元和16.67兆元，創下2005年以來成長最多的兩年。

興業證券研報1月公布的「居民存款增加的資產配置啟示」亦反映出相關趨勢，截至2023年第三季，大陸居民有7.5兆元超額存款。以信貸收支表當中的居民存款衡量，2022年11月以來，居民部門超額存款（相對趨勢值）明顯走高。

投資行為改變成主因

興業證券指出，居民存款超趨勢成長並非是「居民少消費、多儲蓄」所致，且更源自於其投資行為的改變。截至2023年三季，居民消費下降對超額存款的影響已由正轉負。超額存款的成長主要來自居民部門購屋下降和理財少增，分別增加5.7兆元和4.5兆元存款。

在民眾積極存款背景下，大陸主要商業銀行於2023年三度調整存款利率。先是6月，六大國營銀行集體下調存款掛牌利率，三年期及五年定期存款利率均下調15基點，隨後多家股份制銀行也宣布下調部分期限的存款利率。

隨後，各大國有行及股份行2023年9月再同步下修存款掛牌利率，一年期、兩年期、三年期、五年期利率分別下修10基點、20基點、25基點、25基點。時至12月，國有銀行調降存款利率，其中三年、五年期整存整取定期存款掛牌利率調降25基點。

存款是銀行負債禍首

招聯首席研究員董希淼指出，對銀行機構來說，目前存款是銀行負債最主要的來源。隨著資管新規等深入實施，同業負債持續壓降，存款占比將進一步提高，在市場競爭加劇的情況下，近年來中小銀行負債成本上升明顯。

董希淼預期，2024年存款利率或將持續下降。在存款以基準利率為定價基準的情況下，下調存款基準利率，可直接降低銀行特別是中小銀行負債成本。此前人行舉行工作會議要求，促進社會綜合融資成本穩中有降，因此銀行仍將在資金端壓降成本，存款利率下降的可能性較大。

另一方面，許多銀行相繼推出多元化金融產品，大陸銀行業理財市場年度報告顯示，2023年理財市場累計發行ESG主題理財產品120檔，合計募集資金超1,100億元。另外，2023年底存續「專精特新」、鄉村振興、大灣區等主題理財產品超200檔，存續規模超1,200億元，尋求滿足消費者多層次理財需求。

更多工商時報報導
工商社論》數位貨幣監管大突破 美國將立法規範「穩定幣」
工商界關切能源政策 劉德音喊話 超前部署電力
泓德能源衝刺綠電 明年看旺