Yahoo奇摩新聞 施羅德：三大心法 股市驚驚漲 勝率可期
2024年第一季受惠於半導體業強勁復甦，美國經濟展現強大韌性，挹注全球主要股市指數再創高峰，美國標普指數、日經指數與台股聯袂寫下歷史新高紀錄。也讓部分投資人產生「居高思危」風險意識，憂心第二季全球股市恐出現回檔。不過，施羅德投資團隊認為，當前主要股市本益比估值雖稱不上便宜，但評價合理；且美股科技「七巨頭」相較於過往股市泡沫時期前，本益比仍偏低；加上歐美將啟動降息循環，以及年底美國總統大選等利多支撐，2024年股市將可延續「驚驚漲」態勢。
不過，2024年股市雖有望延續上漲態勢，但投資人仍須留意潛在風險。施羅德總經團隊盤點當前風險情境，整理出2024年四大投資風險。首先是消費需求強勁或財政刺激政策，恐帶動通膨回升，進而延緩降息循環時程；其次是年底美國總統選舉結束後，利多政策退場，將不利於經濟續強；第三是地緣政治衝突升溫，例如烏俄戰爭懸而未決、中東戰事擴大，恐進一步導致油價大升，形成停滯性通膨；最後是高利率持續過久，壓抑經濟成長動能，恐導致經濟轉向硬著陸。
總結第二季投資展望，施羅德提出「久、4、靈」三大心法。所謂「久」，久抱核心，以多元資產作為核心配置，網羅全球投資機會，長期持有參與基本面上漲行情，瞄準長線增值。4大策略則包含全球佈局、掌握大型股大者恆大成長優勢、以及聚焦有獲利動能的公司，並搭配可降低投組波動的優質債券。「靈」則是指靈活風控，以施羅德全球多元資產為例，為因應風險，當波動率增加，即會減持股債多元資產，增持現金；若波動率下滑，即會增持股債，減持現金；並能綜合評估績效、費率、投組等面向，精選最適標的，讓投資人可一網打盡所有投資契機。
