Yahoo奇摩新聞 操盤心法－指數震盪整理 破月線前逢低可偏多
盤勢分析：市場重視OpenAI的Sora模型是ChatGPT引爆AIGC熱潮與「文生圖AI」後轉變成「文字產生短影音」的大趨勢，由於AI具備大數據與學習功能，未來Sora正式公開後成長速度難以估計，對現有網路生態、機器人學習、遊戲開發、虛擬現實、電影製作以及教育都產生重大影響，特斯拉CEO馬斯克回文「gg humans」（gg為皮克斯動畫工作室，意指AI將取代人類）。
另一方面，近日Google股價大跌主因是Gemini影像生成功能頻傳出包，例如把美國國父華盛頓變成黑人形象，Google被迫暫停其生成人物功能，過去二到三年AI股大跌原因從來不是估值過高，而是AI模型不佳、算力錯誤風險等。
外媒傳蘋果退出電動車研發轉向AI，市場普遍正面反應，iPhone16如果沒有讓市場轟動的AI功能將是蘋果帝國大危機；而蘋果電動車研發十年，所有人和相關供應鏈都相信掛著蘋果LOGO電動車就是高大上，但真實電動車市場已從藍海變成中國低價電動車主導的價格大戰，德國雙B車都能被中國電動車山寨優化，蘋果電動車勝算實在有限。
傳統電子淡季影響股價漲勢，基本上每家科技公司都看好今年AI產品出貨，但市場能見度差異大，傳統伺服器上半年淡季，AI伺服器代工第二季轉好，下半年出貨大增，預估股價整理後上漲，現階段主要觀察兩大指標。第一是輝達是AI股精神領袖，3月中旬技術發表會、中國特規AI、B100晶片題材。第二是高價IP股回測月線後表現，1日IP股普遍表現不俗，M31漲停並創高。
投資策略：
指數震盪整理，在跌破月線之前維持逢低偏多區間操作，和能否站上19,000點無關。台股指數前二月上漲5.8％，兩大權值股台積電、聯發科分別上漲16.4％與12.31％，代表多數權值股表現不如大盤，但資金行情擴散後，成長題材股表現瘋狂，股價上漲30％以上個股共同特性是新營運成長動能以及股價技術面多頭架構。電子指數上漲9％，漲勢集中在半導體股與電子通路股，具備AI題材的中小利基股仍是市場焦點，而弱勢族群為光電、面板、太陽能、LED等。
非電子部分，重電類股漲勢擴散投機味道濃厚；航運股多空分歧，長榮與陽明股價走勢南轅北轍；中國產能過剩價格競爭衝擊汽車、鋼鐵與塑膠類股。特別的是金融股前二月漲跌幅為零，傳統上金融股是類股輪動最後一棒，但市場結構改變，沒有沾上AI成長議題市場青睞低，金融股股息題材的買盤幾乎全轉去高股息ETF。
泰勒絲經濟學也反應在股市，泰勒絲經濟學原意是探討後疫情消費行為模式，Z世代或千禧世代消費模式變化，人們反思「什麼事情才是最重要」、「享受當下」，金融市場也是如此，資金持續湧入AI股讓股價大漲，過往長期布局等待拉回，不符合新時代投資邏輯。短線操作建議包括IP族群、聯發科與IC設計、CoWoS供應鏈、重電、航運與比特幣概念股等。
